Акції – не панацея: як скласти портфель інвестора на будь-яку "економічну погоду"

Слово "інвестиції" часто асоціюється з акціями та фондовими ринками, а також із великим ризиком. Насправді все не так просто — інвестор має скласти свій портфель правильно, і лише тоді ця діяльність принесе якомога більше коштів і якомога менше проблем.

Про те, як мінімізувати ризики в інвестуванні й грамотно скласти свій портфель, якщо ви новачок, сайт Pro Гроші поспілкувався з незалежним фінансовим радником IFA та приватним інвестором Назарієм Рибінським.

Не всі новачки розуміють, що інвестиції — це не прибуткове казино, а діяльність, пов'язана з підвищеними ризиками, одразу зазначає експерт.

Цього року ми побачили реалізацію великої кількості ризиків на фондовому ринку, починаючи з ринкових, волатильність активів, закінчуючи інфраструктурними ризиками — блокування активів та інші обмеження.

Назарій Рибінський

незалежний фінансовий радник IFA, приватний інвестор

Помилки початківців

Рибінський розповідає, що багато хто підходить до акцій зі спекулятивною метою, думаючи, що якщо купити дешевше й дорожче продати, і повторити так декілька разів, це зробить людину багатою дуже швидко.

Жадібність керує психологією, саме тому акції, особливо високоволатильні, користуються великою популярністю серед початкових інвесторів з маленьким капіталом.

Тому ці люди намагаються інвестувати в агресивні активи й нерідко втрачають капітал.

Моя головна думка — не варто дивитися лише на акції, адже інвестиційний портфель, як одяг, має залежати від погоди. Коли надворі погана економічна погода, є передумови рецесії — в портфелі не можна мати лузерів, — пояснює фінансовий радник.

Але й ті, хто вкладався цьогоріч лише в акції, наприклад сектору росту, зараз мають -30% дохідності з початку 2022 року.

Як приклад експерт наводить фонд ARK Invest. Його засновниця і гендиректорка Кеті Вуд відома тим, що вкладає гроші тільки в революційні технології — штучний інтелект, робототехніку, секвенування ДНК, блокчейн, які цьогоріч з тріском провалилися.

Сьогодні компанія має приблизно -66% збитку з початку року, а це мільярди доларів втрат. Іншими словами, 100 тисяч доларів на початок 2022 року у цих активах сьогодні мають цінність 34 тисячі доларів.

Як думаєте, скільки б опитаних інвесторів у такій ситуації вибрали б взагалі не мати справ із акціями? Але це інша сторона медалі. Саме тому ваше головне завдання зрозуміти, які є ризики в інвестиціях, і від цього складати всепогодній портфель, який переживе різні коливання, — радить Назарій Рибінський.

Складаємо портфель грамотно

Щоб розібратись, які активи, окрім акцій, треба мати в портфелі розберімось з основними поняттями.

Активи — те, що має сьогодні та в майбутньому цінність, і належить особі або сім'ї. Їх можна конвертувати у валюту, вони можуть генерувати грошовий потік.

Клас активів — це група інвестицій, які мають схожі характеристики й регулюються однаковими законами та правилами.

Основними класами активів є:

• Акції;
• Облігації;
• Активи грошового ринку;
• Нерухомість;
• Товарні активи;
• Сировинні товари;
• Золото;
• Деривативи.

"Ми керуємо капіталом клієнтів, і досвід показує, що в сьогоднішніх реаліях завжди варто інвестувати через портфель, що складається із 5 класів активів: акції, облігації, сировина, золото, кеш. Ключ не в тому, щоб викинути якийсь актив, а щоб поставити правильні пропорції й змінити у той чи інший час, в залежності від погоди, — пояснює експерт.

Як інвестувати зараз?

Ринок S&P500 просів на 17%. Одні інвестори шукають точку входу, інші перестрибують у "більш перспективні активи".

За словами Рибінського, ринок давно так не трясло, але, мабуть, це перевірка на стійкість і найкращий час попрацювати над помилками.

Експерт структурував фундаментальні постулати в інвестуванні, яким варто слідувати новачкам та інвесторам, які в ринку давно, отже:

1. Завжди інвестувати через портфель, що складається із 5 класів активів: акції, облігації, сировина, золото, кеш.
2. Старатись інвестувати за допомогою "колективних інструментів" — ETF. Тобто вкладати не в окремі акції, а у фонди акцій. Tesla, Twitter, Meta, General Electric і т.д. — це "казино". Тільки у справжньому казино не візьмуть комісію за вхід, а брокер візьме.
3. Розуміти, що ринок США домінує над усіма іншими, тому інвестору варто розуміти, що саме відбувається в американській економіці й фінансах.

У наш час саме Америка "замовляє музику" й веде всіх за собою. Ось чому ми в команді складаємо широкодиверсифіковані портфелі із 5-ти класів активів на ринку США. Виходить, результати будуть, навіть, якщо просто не шкодити самому собі, — каже Рибінський.

Як можна керувати ризиками?

Варто усвідомлювати, що ми не можемо повністю уникнути ризику в інвестиціях. Але як казав легендарний Б. Грем: "Успішне інвестування полягає в управлінні ризиками, а не в їх уникненні". Отже, як керувати ризиками?

По-перше, за допомогою ефективного розподілу активів, інвестуючи в більш ніж один клас активів для зниження інвестиційних ризиків. У збалансованому портфелі повинні бути ключові класи активів: акції, облігації, сировина, золото, кеш, можливо нерухомість тощо.

По-друге, експерт підкреслює, що важливо знати свій ризик-профіль: якщо ви не можете переживати просадку свого інвестиційного портфеля, наприклад, в 30%, то інвестувати в агресивні активи не має сенсу. Тільки втратите здоров'я, нерви та настрій.

Ну і по-третє, після того, як ви розподілили активи згідно з вашим ризик-профілем, зібрали широкодиверсифікований портфель, налаштуйте себе на регулярні, щомісячні, доповнення замість щоденного перегляду цін.

Раніше сайт Pro Гроші писав, що в Україні введуть нове податкове зобов’язання. Також ми повідомляли, що буде за подання хибної податкової декларації.

Pro Гроші в Telegram Pro Гроші в Google News