Акции – не панацея: как составить портфель инвестора на любую "экономическую погоду"

Слово "инвестиции" часто ассоциируется с акциями и фондовыми рынками, а также с большим риском. На самом деле, все не так просто — инвестор должен составить свой портфель правильно, и только тогда эта деятельность принесет как можно больше денег и как можно меньше проблем.

О том, как минимизировать риски в инвестировании и грамотно составить свой портфель, если вы новичок, сайт Pro Гроші пообщался с независимым финансовым советником IFA и частным инвестором Назарием Рыбинским.

Не все новички понимают, что инвестиции — не прибыльное казино, а деятельность, связанная с повышенными рисками, сразу отмечает эксперт.

В этом году мы увидели реализацию большого количества рисков на фондовом рынке, начиная с рыночных, волатильности активов, заканчивая инфраструктурными рисками — блокирование активов и другие ограничения.

Назарий Рыбинский

независимый финансовый советник IFA, частный инвестор

Ошибки начинающих

Рыбинский рассказывает, что многие подходят к акциям в спекулятивных целях, думая что, если купить дешевле и дороже продать, и повторить так несколько раз, это сделает человека богатым очень быстро.

Жадность управляет психологией, поэтому акции, особенно высоковолатильные, пользуются большой популярностью среди начинающих инвесторов с маленьким капиталом.

Поэтому эти люди пытаются инвестировать в агрессивные активы и часто теряют капитал.

Мое главное мнение — не стоит смотреть только в акции, ведь инвестиционный портфель, как одежда, должен зависеть от погоды. Когда на улице плохая экономическая погода, есть предпосылки рецессии — в портфеле нельзя иметь лузеров, — объясняет финансовый советник.

Но и те, кто вкладывался в этом году только в акции, например сектор роста, сейчас имеют -30% доходности с начала 2022 года.

В качестве примера эксперт приводит фонд ARK Invest. Его основательница и гендиректор Кэти Вуд известна тем, что вкладывает деньги только в революционные технологии — искусственный интеллект, робототехнику, секвенирование ДНК, блокчейн, которые в этом году с треском провалились.

Сегодня компания имеет примерно -66% ущерба с начала года, а это миллиарды долларов потерь. Другими словами, 100 тысяч долларов на начало 2022 года в этих активах сегодня имеют ценность 34 тысяч долларов.

Как думаете, сколько опрошенных инвесторов в такой ситуации выбрали бы вообще не иметь дел с акциями? Но это другая сторона медали. Именно поэтому ваша главная задача понять, какие есть риски в инвестициях, и от этого составлять всепогодный портфель, который переживет разные колебания, – советует Назарий Рыбинский.

Составляем портфель грамотно

Чтобы разобраться, какие активы, кроме акций, нужно иметь в портфеле, давайте разберемся с основными понятиями.

Активы — то, что имеет сегодня и в будущем ценность, и принадлежит личности или семье. Их можно конвертировать в валюту, они могут генерировать денежный поток.

Класс активов — это группа инвестиций, которые обладают схожими характеристиками и регулируются одинаковыми законами и правилами.

Основными классами активов являются:

• Акции;
• Облигации;
• Активы денежного рынка;
• Недвижимость;
• Товарные активы;
• Сырьевые товары;
• Золото;
• Деривативы.

"Мы управляем капиталом клиентов, и опыт показывает, что в сегодняшних реалиях всегда следует инвестировать через портфель, состоящий из 5 классов активов: акции, облигации, сырье, золото, кэш. Ключ не в том, чтобы выбросить какой-то актив, а чтобы поставить правильные пропорции и изменить в то или иное время, в зависимости от погоды, – объясняет эксперт.

Как инвестировать сейчас?

Рынок S&P500 просел 17%. Одни инвесторы ищут точку входа, другие перепрыгивают в более перспективные активы.

По словам Рыбинского, рынок давно так не трясло, но, пожалуй, это проверка на устойчивость и лучшее время поработать над ошибками.

Эксперт структурировал фундаментальные постулаты в инвестировании, которым нужно следовать новичкам и инвесторам, которые в рынке давно, итак:

1. Всегда инвестировать через портфель, состоящий из 5 классов активов: акции, облигации, сырье, золото, кэш.
2. Стараться инвестировать с помощью "коллективных инструментов" – ETF. То есть вкладывать не в отдельные акции, а в фонды акций. Tesla, Twitter, Meta, General Electric и т.д. — это "казино". Только в настоящем казино не возьмут комиссию за вход, а брокер возьмет.
3. Понимать, что рынок США доминирует над всеми остальными, поэтому инвестору следует понимать, что именно происходит в американской экономике и финансах.

В наше время именно Америка заказывает музыку и ведет всех за собой. Вот почему мы в команде составляем широкодиверсифицированные портфели из 5 классов активов на рынке США. Выходит, результаты будут, даже если просто не вредить самому себе, — говорит Рыбинский.

Как управлять рисками?

Следует отдавать себе отчет, что мы не можем полностью избежать риска в инвестициях. Но как говорил легендарный Б. Грэм: "Успешное инвестирование заключается в управлении рисками, а не в их избегании". Итак, как управлять рисками?

Во-первых, с помощью эффективного распределения активов, инвестируя в более чем один класс активов для снижения инвестиционных рисков. В сбалансированном портфеле должны быть ключевые классы активов: акции, облигации, сырье, золото, кэш, возможно, недвижимость и т.д.

Во-вторых, эксперт подчеркивает, что важно знать свой риск-профиль: если вы не можете переживать просадку своего инвестиционного портфеля, например, в 30%, то инвестировать в агрессивные активы нет смысла. Только потеряете здоровье, нервы и настроение.

Ну и в третьих, после того, как вы распределили активы согласно вашему риск-профилю, собрали широкодиверсифицированный портфель, настройте себя на регулярные, ежемесячные, дополнения вместо ежедневного пересмотра цен.

Ранее сайт Pro Гроші писал, что в Украине введут новое налоговое обязательство. Также мы сообщали, что будет за представление ложной налоговой декларации.

Pro Гроші в Telegram Pro Гроші в Google News