Инвестирование в условиях нестабильности: советы для инвесторов во время высокой инфляции, рецессии и войны

Учитывая, что экономика и рынки продолжают находиться в нестабильном состоянии, полезно знать, как приспосабливать свой инвестиционный портфель в соответствии с вашей терпимостью к риску, целям и личному стилю инвестирования. Адаптация портфеля в соответствии со своими потребностями может обеспечить более эффективную стратегию инвестирования.

Инвестиционный аналитик и лектор "Биржевого университета" Роберт Ли рассказал, как разумно инвестировать и с чего нужно начать.

Необходимо иметь терпение, поскольку рынки и экономика требуют времени, от 6 до 9 месяцев, для восстановления после периода исторических вызовов, таких как высокая инфляция и скорейшее повышение процентной ставки Федеральным резервом за последние 40 лет.

Роберт Ли

Инвестиционный аналитик, лектор Биржевого университета

Вполне возможно, что экономика уже в этом году или в начале 2024 года войдет в рецессию. Этот эффект может быть кратковременным и умеренным, если инфляция резко снизится. Это может побудить Федеральный резерв приостановить повышение ставок и сосредоточиться как на инфляции, так и на росте. Другие положительные сигналы, на которые следует обратить внимание, — это достижение ведущих экономических показателей, стабилизация корпоративных доходов и ослабление доллара США. Эти факторы могут способствовать началу новой фазы "бычьего" рынка к середине или к концу 2023 года.

Несмотря на ожидаемую волатильность в течение следующих 6-9 месяцев, инвесторы могут рассмотреть шаги по оценке акций, которые, хотя и не самые дешевые, стали более привлекательными, а также возможность получения дохода с повышением процентной ставки. Следует исследовать различные области инвестирования, чтобы найти те, которые лучше всего соответствуют основным направлениям инвестирования.

Далее вам нужно выбрать приоритет и причину инвестирования:

• сбалансированность и диверсификация;
• распределение свободных средств;
• личный пенсионный фонд;
• долгосрочный рост;
• сохранение активов.

Если вы преследуете цель иметь сбалансированный и диверсифицированный портфель, он должен содержать инвестиции во все возможные классы активов. Особенно это важно при высокой волатильности. Это могут быть крупные и малые компании, акции с разными перспективами роста (акции, которые могут опережать рынок) и стоимости (те, которые сейчас могут быть заниженными), а также украинские и международные ценные бумаги.

Инвесторы, предпочитающие облигации, должны рассматривать государственные, корпоративные и международные облигации. На фоне нестабильности следует рассмотреть высококачественные инвестиции и защитные сферы, такие как здравоохранение и коммунальные услуги.

Ждать, пока рынки вырастут, чтобы осуществлять инвестиции, не всегда разумный выбор. В конце цикла падения рынка можно найти возможности для приобретения активов по привлекательным ценам. Важно иметь базовые знания о стратегиях инвестирования и придерживаться их. К примеру, регулярное методическое приобретение активов (усреднение стоимости в долларах) может помочь выйти на рынки дисциплинированно.

Учебные курсы по инвестированию могут быть полезны для получения базовых знаний. ООО "УЧЕБНЫЙ ЦЕНТР БИРЖЕВОЙ УНИВЕРСИТЕТ" предлагает обучающие программы разного уровня сложности для тех, кто хочет получать пассивный доход от ценных бумаг.

Распределение свободных денежных средств. Иногда люди ждут, пока рынки поднимутся, прежде чем инвестировать. Но на самом деле слабость рынка может стать возможностью для приобретения активов по привлекательным ценам. Когда оценки доходов компаний уменьшаются из-за инфляции, волатильности и негативных настроений по европейским акциям, это может стать выгодным временем для входа на рынок по доступным ценам в течение следующих месяцев.

Важно иметь базовые знания о сфере инвестирования и соблюдать их. Например, понимание стратегий инвестирования, хотя бы простейшей — усреднение стоимости в долларах (методическое приобретение активов через регулярные промежутки времени) может помочь дисциплинированно выйти на рынки.

Если вы планируете сформировать собственный пенсионный фонд, то в Украине стоит обратить внимание на евробонды, поскольку их дисконт возник из-за войны и очень привлекателен для вложения. Если рассматриваем внешние рынки, то впервые за десять лет казначейские обязательства США обеспечивают доход, превышающий ожидаемый уровень инфляции. И хотя падение цен на облигации волнует трейдеров, инвесторы, ориентированные на доход, могут получать стабильный доход и сумму вне зависимости от колебаний цен.

Если с пенсией вы уже определились и планируете максимально приумножить свои сбережения в долгосрочном плане, то можно рассмотреть инвестирование в фундаментально прочные компании, готовые восстановиться по истечении периода перезагрузки. В частности это можно сделать с помощью фундаментального анализа.

Такие сферы как оцифровка и автоматизация, смягчение последствий изменения климата, чистая энергетика и другие могут быть перспективными. Однако такие инвестиции могут еще больше снизиться на фоне краткосрочной волатильности, поэтому важно учитывать риски и поддерживать долгосрочную перспективу.

Именно в "Биржевом университете" преследуют цель не просто рассказывать о преимуществах фондового рынка как источника дохода, а предложить фундаментальные теоретические знания и развивать практические навыки работы с ценными бумагами в периоды роста и спада экономики.

Если вы не хотите рисковать, но инвестировать хочется так, чтобы сохранить активы, нужно более подробно рассмотреть стратегию long-short. Она рыночно-нейтральная и обеспечивает доходность в любой фазе рынка, особенно в циклах высокой волатильности. Эта стратегия сочетает в себе длинные позиции в растущих направлениях и короткие позиции в ниспадающих. Учитывая действия ФРС и возможность просто определять гейнеров и аутсайдеров рынка на текущие 2-3 года, учиться инвестировать по стратегии будет полезно и правильно.

Главная идея, которую нужно учесть, состоит в том, что от вашей активности зависит результат ваших доходов. Сейчас можно получить высокие доходы благодаря активной торговле в условиях высокой волатильности. Существует множество инструментов для активного инвестирования, таких как опционы, фьючерсы, акции и криптовалюта. Сочетает все эти инструменты одно – технический анализ. Прокачанный инвестор должен отлично владеть теханализом, чтобы прогнозировать движение рынка, вовремя заходить и выходить в позиции и знать, когда акция будет расти, а когда можно открывать шорт. Именно этому учат на курсе "Технический анализ PRO" в Биржевом университете.

Независимо от того, принадлежите ли вы к одной из групп, описанных выше, или ваши потребности охватывают несколько из них, важно рассматривать любые изменения портфеля в контексте ваших общих финансовых целей.

Роберт Ли –инвестор-практик с опытом работы в финансовой сфере более 8 лет. Сертифицированный специалист Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку Украины по направлению "Торговля ценными бумагами". Аналитик, трейдер, эксперт по фондовым рынкам Украины и США. Ментор инвестиционного дела, который зарабатывает на ценных бумагах и обучает других — лектор курса "Технический анализ PRO" в Биржевом университете. Автор аналитических статей на сайтах Pro Гроші и Минфин.

Pro Гроші в Telegram Pro Гроші в Google News