Снижение учетной ставки – что будет с депозитами и инфляцией

"Чистая" прибыль по новым гривневым депозитам в третьем квартале 2023 года составит 3-5% годовых в иностранной валюте. Все зависит от срока депозита и инфляции.

Соответствующий прогноз сделал директор департамента розничного бизнеса ГЛОБУС БАНКА Дмитрий Замотаев.

По его словам, стабильность на валютном рынке, постепенное экономическое развитие страны, низкий уровень инфляции (по уточненному прогнозу в годовом измерении инфляция не превысит 10,6%) побудили НБУ ко снижению учетной ставки на 3 п.п. до 22%, и по всей вероятности, что к концу года размер ставки может еще сократиться до 20%.

Какие последствия снижения учетной ставки

В то же время, как считает специалист, снижение учетной ставки повлияет на размер ставок по гривневым депозитам: к сентябрю они могут сократиться в среднем на 1-2 п.п. – максимальные ставки с размещением вклада от 3 месяцев к 1 году из имеющихся 21% сократятся до 19%, средние ставки по депозитам от 3 мес. составят до 11-12%, а от 3 мес. к 1 году – до 16%.

Он напомнил, что рост ставок по гривневым депозитам, наблюдавшейся с апреля по июнь включительно, стал результатом политики НБУ, направленной на укрепление гривны и привлечения в экономику излишка наличной гривны.

"Регулятор внедрил 3-месячные депозитные сертификаты по ставке в 25%, что совпадало с размером учетной ставки. Поэтому снижение учетной ставки станет причиной соответствующих корректировок процентов по гривневым вкладам. Но на фоне низкой инфляции, вполне адекватной военной ситуации, на прибыли граждан это почти не скажется", – подчеркнул Дмитрий Замотаев.

Что касается ситуации в сегменте валютных депозитов, то, по данным эксперта, в ближайшие 2-3 месяца более ⅓ банков могут существенно просмотреть ставки. По состоянию на начало августа, как утверждает банкир, максимальные ставки по долларовым вкладам с размещением на 1 год составляют 3%, а рост процентов по вкладам в евро уже составил 2,3%.

По его мнению, тенденция к постепенному росту ставок по валютным депозитам с размещением до 1 года продлится минимум до сентября, что постепенно выведет валютные депозиты на конкурентный уровень с гривневыми вкладами.

Он предположил, что за это время максимальные ставки по долларовым депозитам могут возрасти до 3,3% годовых, а по вкладам в евро – до 2,5%. Таким образом, по уровню максимально возможной прибыли и с учетом возможных курсовых колебаний валютные депозиты станут соразмерными гривневым вкладам.

Эксперт также спрогнозировал, что в третьем квартале по сравнению со вторым кварталом количество новых вкладов, как валютных, так и гривневых. вырастет в среднем на 5-10%. Из них более 80% составят вклады с размещением до 9 месяцев, по которым банки будут предлагать лучшие ставки. Новые же валютные депозиты могут вырасти до 20% от общего объема новых вкладов.

Ранее сайт Pro Гроші писал, какие проблемы возникают у клиентов Ощадбанка с депозитами. Также мы сообщали, что за депозитами в ПриватБанке нужно внимательно следить и рассказывали, о чем знают не все клиенты.