Это нельзя было остановить: как возникли и лопнули крупнейшие финансовые пузыри

Мировая история изобилует примерами масштабных экономических кризисов и крахов, когда инвесторы и кредиторы сталкивались с резким падением стоимости активов. Возникали гигантские задолженности из-за того, что лопались. финансовые пузыри, создание которых разрешали центральные банки или другие глобальные институции. Подобные истории можно иллюстрировать фразой, которая подойдет любому спекулянту: "Два года назад у меня не было ни цента. А теперь у меня долгов на два миллиона долларов".

Сайт Pro Гроші рассказывает о самых громких и масштабных случаях, когда лопался рыночный пузырь. Это всегда сопровождается финансовыми потерями и раной на теле мировой экономики.

Тюльпановая лихорадка

Первым в истории примером формирования спекулятивного пузыря стал спрос на тюльпаны в Голландии в 20-х годах 17 века. Эти цветы попали на территорию государства из Турции и стали невероятно популярным товаром. Сначала цены росли на уже зрелые бутоны, затем – на луковицы, а верхушкой лихорадки стали выкупы контрактов, заключенные на покупку потенциально ввезенных луковиц. В конце концов, в 30-х годах стоимость цветов достигла невиданных показателей: за одну штуку товара продавали дома, прибыльный бизнес, давали в качестве приданого за невесту и т.д.

Впрочем, как происходит со всеми пузырями, эта однажды лопнула. В феврале 1637 года произошло крушение, цены резко упали (в сотни раз), все сделки на биржах прекратились. Люди остались без сбережений, работы, зато с обесцененными тюльпанами в горшках.

Железнодорожная мания

Первая волна всеобщего интереса в строительстве железнодорожных путей охватила Англию в 1836 году. Понимая важность прогресса и предполагая потенциальные доходы, парламент принялся утверждать прокладку километров новых линий, что не было проблемой в финансовом плане, поскольку хватало капиталовложений и дивидендов от частных инвесторов, пачками покупавших акции.

В 1845 году бум усилился, вместе с тем на биржах начали спекулировать активами компаний. Но через два года пузырь лопнул, когда начался общий экономический кризис в Англии. Доходы железнодорожников снизились, что привело к падению стоимости акций и массовым банкротствам. Все инвесторы потеряли деньги.

Крах на Уолл-стрит

После завершения Первой мировой войны началась финансовая революция и бум технологических производств. Многие изобретения, которыми пользовались на фронте, появились в домах мирного населения. Модернизация радио и электричества, выпуски новых автомобилей, авиационное сообщение – все это гарантировало миру быстрое освобождение от потерь войны и экономический расцвет.

Первым толчком к будущему краху стало разрешение покупать дорогие товары, а также акции электрических компаний и производителей в кредит: клиенты могли заплатить всего 10% от стоимости, что повлекло за собой серьезные спекуляции на рынке. Люди, которые при обычных условиях не могли себе позволить стоимостную покупку, массово пользовались кредитами, а затем перепродавали активы.

Как результат – промышленный индекс Доу-Джонса на Уолл-стрит (биржевой индекс ценных бумаг крупнейших американских предприятий) поднялся на 300%. Финансовый пузырь надулся и лопнул в октябре 1929 года, когда компании и банки поняли, что долги никто не сможет выплатить. Так было заложено начало Великой депрессии.

Глобальный кризис 2008 года

Похоже, игроков на финансовом рынке ничего не научили ошибке предшественников. Иначе как объяснить, что спустя 80 лет после краха на Уолл-стрит ситуация повторилась? На этот раз пузырь сформировался на рынке недвижимости: банки и застройщики позволяли покупать дома в кредит, не смотря на платежеспособность клиентов. Считалось, что со временем цены будут расти, а если новые владельцы будут обустраивать свои дома мебелью, электроприборами и другими бытовыми предметами, экономика будет развиваться.

К сожалению, этого не произошло. Когда финансовые корпорации поняли, что долги покрыть не удастся, наступил так называемый ипотечный кризис. Инвестиционные банки, страховые фирмы США и Европы были вынуждены объявить о банкротстве, что переросло в глобальный экономический кризис по всему миру. Современники помнят, что происходило: массовая безработица, сокращение бизнеса и государственных доходов, длительная рецессия.

Ранее сайт Pro Гроші писал, как облагают доходы украинцев и сколько вычисляют из каждой зарплаты. Также мы сообщали, что у основателя криптобиржи-банкрота FTX конфисковали немалую сумму.