Опцион как инструмент защиты активов. Советы от инвестора-практика Евгения Тригубченко

Кризис – это ваш шанс приумножить свои деньги независимо от ситуации в мире. Увеличьте доходность своего инвестиционного портфеля, получите возможность заработать на рыночно-нейтральных соглашениях и захеджируйте риски рецессии или кризиса. Сделайте это посредством поставочных опционов на фондовом рынке США.

Об опционах и кому они полезны, возможности работы с ними и риски, связанные с опционами, советы начинающим при торговле этим инструментом, и какие опционные стратегии подойдут новичку — в блиц-интервью для Pro Гроші рассказал Евгений Тригубченко.

Евгений Тригубченко – инвестор-практик с опытом работы в финансовой сфере 5 лет. Инвестиционный советник и инвестор на фондовом рынке Украины и США. Есть более 200 клиентов и 160+ млн грн в прямом сопровождении. Ментор инвестиционного дела, который зарабатывает на ценных бумагах и обучает других — соавтор курса "Опционы для портфельного инвестора" в Биржевом университете.

Вы недавно запустили курс "Опционы для портфельного инвестора" в Биржевом университете. Почему выбрали именно этот инструмент и чем он интересен украинскому инвестору?

Вместе с моим коллегой и главным автором этого курса Богданом Сидоренко мы выбрали опционы как предмет своего учебного курса по нескольким причинам. Во-первых, опционы являются одним из наиболее гибких и сложных финансовых инструментов, предоставляющих инвесторам возможность получать прибыль независимо от направления движения рынка. Они позволяют осуществлять разнообразные стратегии, такие как защита уже имеющихся у инвестора активов, генерирование дополнительного дохода на уже купленные ранее акции, а также дают широкий простор для активных торговцев на фондовом рынке. Это делает их мощным инструментом для инвесторов, желающих диверсифицировать свой портфель и увеличить свои возможности заработка.

Во-вторых, украинскому инвестору опционы могут быть особенно интересными. Поскольку, отечественным инвесторам важно иметь доступ к широкому спектру финансовых инструментов для диверсификации своего портфеля и увеличения своих возможностей. Опционы предоставляют такую возможность — позволяют инвесторам эффективно использовать свои ресурсы и получать более гибкие финансовые позиции.

Какая причина того, что в Украине относительно небольшой процент людей знает об опционах? Какие факторы привели к такой ситуации?

Низкая осведомленность об опционах в Украине может быть результатом сложности самого инструмента, ограниченного доступа к нему и слабого развития национального фондового рынка. Однако с усилением интереса населения к американскому фондовому рынку появляется и спрос на соответствующие знания. Поэтому мы сегодня наблюдаем повышение внимания к опционам и увеличение осведомленности о них среди инвесторов.

Кто обычно занимается торговлей опционами и как они функционируют?

Я выделяю несколько типичных групп людей, которые обычно занимаются торговлей опционами: индивидуальные инвесторы, фонды и инвестиционные компании, банки и финансовые учреждения, профессиональные трейдерские фирмы.

Как работает?

Опционный контракт — это производный финансовый инструмент. То есть, например, есть акция Apple — это базовый актив, а на эту акцию уже существует производный инструмент — опцион. Он предоставляет покупателю контракта право купить или продать базовый актив по определенной цене (в зависимости от вида контракта) в течение установленного периода (срока действия опциона). А с изменением цены базового актива меняется и стоимость опционного контракта, но значительно сильнее, чем цена самой акции Apple.

Какие рекомендации дадите новичкам, которые только начинают работать с опционами? Поделитесь несколькими опционными стратегиями, на которые следует обратить внимание.

Для новичков, начинающих работать с опционами, я предлагаю несколько рекомендаций и опционных стратегий, на которые следует обратить внимание:

• Обучение и образование. Прежде всего важно хорошо понять принципы и механизмы опционной торговли.
• Понимание рисков. Перед началом торговли опционами важно понимать риски, связанные с этими финансовыми инструментами. Опционы могут быть сложными и рискованными, поэтому необходимо понимать потенциальные потери и уметь эффективно управлять рисками.
• Практика на демо-счете. Перед реальной торговлей рекомендуется использовать демо-счет для упражнения и тестирования своих стратегий без финансовых рисков. Это позволяет получить практический опыт и усовершенствовать свои навыки, не рискуя реальными средствами.

Основные стратегии:

• Покрытие (hedging). Опционы можно использовать для защиты от отрицательных ценовых движений активов. Например, владелец акций может приобрести пут-опцион на те же акции, чтобы защитить свою позицию в случае падения цены акций.
• Покупка кол (call) опциона. Эту стратегию инвестор употребляет, когда ожидает роста цены актива. Покупка кол-опциона дает право купить актив по определенной цене в будущем. Если цена актива повышается, инвестор может получить сверхприбыль.
• Продажа пут-опциона (put). Инвестор использует эту стратегию, когда он ожидает стабильной или растущей цены актива. Продажа пут-опциона дает ему премию за продажу права продать актив по определенной цене. Если цена актива остается выше цены исполнения, то инвестор сохраняет премию как прибыль.

Можете ли рассказать о ваших трех личных принципах, которые вы используете в торговле опционами?

В торговле опционами я руководствуюсь следующими принципами:

1. Риск-менеджмент. Риск является непременной частью торговли опционами, поэтому важно понимать, оценивать и управлять рисками, связанными с каждым соглашением.
2. Технический и базовый анализ. Я верю в важность технического анализа и исследования рынка. Перед открытием любой позиции я анализирую графики цен, индикаторы и другие фундаментальные показатели для выявления трендов, паттернов и возможных точек входа и выхода.
3. Планирование и дисциплина. Успешная торговля опционами требует планирования и дисциплины. Я разрабатываю торговый план перед каждым соглашением, определяя свои цели, стратегию входа и выхода, риски и управление капиталом.

Какие возможности предоставляют опционы инвесторам? Как вы думаете, какие преимущества имеет торговля опционами по сравнению с другими биржевыми инструментами?

Опционы предоставляют инвесторам несколько важных возможностей и преимуществ по сравнению с другими биржевыми инструментами:

• Предельный риск. Опционы позволяют инвесторам ограничить свой риск. Они могут использовать опционы для защиты от отрицательных ценовых движений активов.
• Гибкость. Опционы придают инвесторам гибкость выбора и использования различных стратегий. Инвесторы могут покупать или продавать опционы, комбинировать их с другими позициями или использовать их для создания дополнительного дохода для уже имеющегося портфеля.
• Потенциал высокой прибыли. Опционы обладают высоким потенциалом прибыли по сравнению с другими биржевыми инструментами. А также может генерировать его за короткий интервал времени.
• Ликвидность. На американском рынке опционов присутствует очень высокая ликвидность.

Какие риски связаны с торговлей опционами? Есть ли определенные аспекты, на которые новичкам следует обратить особое внимание?

Опционы недаром относятся к инструментам со значительным риском, это, в частности, обуславливает потенциальная высокая доходность. Новичкам нужно быть особенно осторожными, хорошо усвоить всю теорию и только тогда переходить к практике. Подчеркиваю, что внимание стоит обратить на контролируемый риск, инвестор для себя может и должен определять, каким процентом капитала он может рисковать. И это достаточно удобно делать при покупке опционов, ведь риск всегда будет ограничен суммой заплаченной премии за контракт.

Как это эффективный инструмент для сохранения собственных средств от инфляции в условиях войны?

Торговля опционами не является непосредственным инструментом для сбережения денег от инфляции или войны, поскольку опционы в основном используются для спекуляции на движениях цен активов и защиты уже имеющихся в портфеле акций. Если рассматривать именно защитную функцию, то при правильном использовании опционы могут помочь оградить ваши акции от падения цен на них. Также спекуляции помогают сгенерировать дополнительный доход в столь непростой для нас всех период.

Каковы ключевые навыки и знания для успешной торговли опционами? Можно ли получить эти навыки без опыта на финансовых рынках?

Для успешной торговли опционами важно иметь определенные навыки и знания. В частности, знать и уметь применять риск-менеджмент, технический и фундаментальный анализ акций, а также понимать, как работает рынок опционов. Также предыдущий опыт в финансовых рынках может быть полезным, но не является обязательным. Главное — это регулярная практика, и все получится.